Le produit du financement sera utilisé afin de rembourser certaines dettes ainsi que pour les opérations générales de la Société

Montréal (Québec), 12 octobre 2005 – Nstein Technologies inc., «Nstein» (TSX-V : EIN), un leader en solutions linguistiques de pointe en Business Intelligence, a annoncé aujourd'hui qu’elle a signé une entente de financement sous forme de billets convertibles garantis de premier rang dans le cadre d’un placement privé de 4,1 M$ négocié auprès de certains investisseurs institutionnels. La clôture du financement a eu lieu plus tôt aujourd’hui. La Société utilisera le produit net du financement afin de rembourser certaines dettes ainsi que pour ses opérations générales.

« Cet investissement fournit des fonds additionnels destinés à l’exécution de notre plan d’affaires qui focalise sur une croissance accélérée dans le marché de l’analyse de données non structurées », a déclaré Robert Barakett, vice-président exécutif et chef de la direction financière chez Nstein. Les billets garantis sont convertibles en actions ordinaires à un taux de 0,14 $ par action. Ce taux de conversion est sujet à ajustement selon les circonstances. Cependant, dans aucun cas la Compagnie ne pourra émettre plus de 35 450 775 actions ordinaires suite à la conversion des billets. Les billets convertibles garantis sont remboursables mensuellement sur une période maximale de deux ans, soit au comptant, soit en actions ordinaires, soit avec une combinaison de liquidités et d’actions ordinaires. La valeur nominale des billets convertibles garantis est de 5,1 M$. Les billets sont émis à un taux d’escompte de 20 % et portent 0 % de coupon. Leur amortissement débutera 4 mois après la clôture du financement et le remboursement se fera sur une période de 20 mois. Selon certaines circonstances, les détenteurs pourront exiger la conversion des billets garantis en actions ordinaires. Les billets convertibles sont garantis par la quasi-totalité des actifs de la Société et de ses filiales. À titre de considération supplémentaire, Nstein émettra aux porteurs de billets convertibles garantis des bons de souscription afin d’acheter jusqu’à 11,67 millions de ses actions ordinaires. Chaque bon de souscription est émis à un prix de 0,18 $ par action pour un terme de 5 ans et est exerçable à compter de 4 mois après la date de clôture du financement. Le prix d’exercice des bons de souscription et le nombre d’actions devant être acheté suite à l’exercice des bons de souscription sont sujets à un ajustement selon des circonstances similaires à celles reliées au prix de conversion des billets convertibles garantis. Cependant, dans aucun cas le nombre d’actions ordinaires pouvant être émises suite à l’exercice des bons de souscription ne peut dépasser 35 450 775.

« La réalisation de notre plan stratégique requiert le support de capitaux adéquats. Ce financement nous permet d’intensifier la commercialisation de nos solutions au sein de nos trois marchés – l’édition électronique, l’intelligence corporative ainsi que la sécurité nationale et les renseignements – tout en nous permettant d’être à l’affût d’occasions de croissance », a commenté Mario Girard, président et chef de la direction de Nstein.

Les billets convertibles garantis de premier rang, les bons de souscription octroyés dans le cadre du placement privé ainsi que les actions ordinaires pouvant être émises dans le cadre du financement n’ont pas été inscrits en vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities Act 1933 ou des lois sur les valeurs mobilières d’un état. Les valeurs mobilières ne peuvent être vendues aux États-Unis en l’absence d’enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission ou de dispenses d’enregistrement, conformément à toutes les lois applicables. Aucun prospectus concernant les valeurs mobilières en question n’a été déposé au Canada. Les billets convertibles garantis et les bons de souscription ont été offerts et vendus seulement à des acheteurs institutionnels qualifiés et à des investisseurs institutionnels accrédités. Le présent communiqué n’est pas une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat de billets convertibles garantis, de bons de souscription ou d’actions ordinaires de la Compagnie. Ce communiqué n’est qu’une description des termes relatifs aux billets convertibles garantis de premier rang et aux bons de souscription. L’information à propos de ce financement sera incluse dans un Rapport de changement matériel. Les billets convertibles garantis, les bons de souscription ou les actions ordinaires de la Compagnie ne peuvent être revendus ou transférés avant l’échéance d’une période de détention minimale de quatre mois, tel que requis par les politiques de la Bourse de croissance TSX.

Kaufman Bros, L.P., une firme d’investissement bancaire spécialisée dans les secteurs des communications, des médias et des technologies, a agit à titre de seul agent de placement de la Société dans cette transaction. La firme recevra en guise de rémunération une commission équivalente à 7 % du produit net et 2 041 900 bons de souscription exerçables à un prix de 0,16 $ par action. Les bons de souscription sont valides pour une période de 2 ans.

Nstein Technologies (TSX-V : EIN) développe et commercialise des solutions logicielles de pointe qui analysent de grands volumes d’informations non structurées dans la majorité des langues. Fondée sur la linguistique informatique, la plateforme de Nstein collige, organise, analyse, compare, partage et traduit des données en temps réel, quelle qu’en soit la source. Les solutions de Nstein transforment un processus décisionnel réactif en un processus proactif – voire prédictif – et elles répondent à des problèmes critiques auxquels font face les entreprises et les organisations. Nstein a développé des solutions sur mesure pour ses clients des domaines de la sécurité nationale et des renseignements et de l’édition électronique, ainsi que pour les grandes entreprises et les organismes gouvernementaux. La Société est établie à Montréal (Canada) et elle a des bureaux aux États-Unis et en Europe. Pour de plus amples renseignements : www.nstein.com.

Les déclarations sur les résultats d’exploitation futurs de la Société, sa performance et ses perspectives d’affaires contenues dans le présent communiqué, et toute autre déclaration ne représentant pas un renseignement historique, sont des déclarations prévisionnelles. Ces déclarations prévisionnelles reflètent les opinions et hypothèses actuelles de la Société quant aux décisions et résultats d’affaires futurs et sont fondées sur les renseignements dont la Société dispose présentement. Ainsi, ces déclarations sont soumises à des risques, incertitudes et impondérables qui pourraient faire en sorte que les résultats d’exploitation, la performance et les perspectives d’affaires à venir de la Société pourraient être différents de ceux exprimés, ou impliqués, par ces déclarations.

• La Bourse de croissance TSX n’assume aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l’exactitude du présent communiqué de presse.
• Toute déclaration qui semble être prospective ne doit pas être interprétée comme telle.

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